IFRS 16 простыми словами: как арендатор учитывает аренду

По IFRS 16 арендатор показывает в отчёте о финансовом положении практически все договоры аренды. Платежи, которые раньше списывались на расходы как операционная аренда, теперь создают актив и обязательство.

Главная идея

При заключении договора арендатор признаёт:

• Обязательство по аренде: приведённую стоимость будущих арендных платежей.
• Актив в форме права пользования: обязательство плюс авансовые платежи, первоначальные прямые затраты и затраты на демонтаж (если есть).

Далее обязательство растёт на проценты и уменьшается на платежи, а актив амортизируется.

Числовой пример

Аренда на 3 года, платежи 10,000 в конце каждого года, ставка 8%. Коэффициент дисконтирования на 3 года при 8% — 2.577.

• Первоначальное обязательство: 10,000 × 2.577 = 25,770. Актив тоже 25,770.
• Проценты за 1-й год: 25,770 × 8% = 2,062 (финансовые расходы).
• Обязательство на конец 1-го года: 25,770 + 2,062 − 10,000 = 17,832.
• Амортизация актива: 25,770 ÷ 3 = 8,590 в год.

В первый год в прибыль или убыток попадает 2,062 + 8,590 = 10,652 расходов, то есть больше платежа (10,000). Проценты в первые годы выше, поэтому расходы смещены к началу.

Два исключения

Арендатор может не признавать актив и обязательство, а относить платежи на расходы равномерно:

• краткосрочная аренда: 12 месяцев и меньше, без опциона покупки;
• аренда малоценных активов: например, ноутбука или телефона.

Влияние на коэффициенты

• Рычаг растёт: обязательство по аренде добавляется к долгу.
• Оборачиваемость активов и ROCE могут снизиться: активы увеличиваются.
• Операционная прибыль может улучшиться: вместо арендного расхода показывается амортизация, а проценты уходят в финансовые расходы.

В ACCA FR тема IFRS 16 встречается и в расчётных, и в аналитических вопросах. Потренируйтесь в банке вопросов FR в режиме обучения, затем проверьте себя на пробном экзамене FR.